지수 산출 방식

계좌 지수란?

BULLISH ANT의 계좌 지수는 실제 투자금액을 공개하지 않으면서 투자 성과의 흐름을 보여주기 위한 지표입니다. 처음 기록한 2024년 7월 1일의 값을 100으로 설정하고 이후 계좌 손익에 따라 지수가 오르거나 내려갑니다.

지수가 150이라면 시작 시점보다 투자 성과가 약 50% 증가했다는 뜻입니다. 실제 계좌 잔액과 투자 원금은 공개하지 않습니다.

입금액은 수익으로 계산하지 않습니다

계좌에 돈을 추가로 입금하면 총자산은 늘어나지만 투자로 얻은 수익은 아닙니다. 따라서 입금과 출금은 외부 현금흐름으로 분리해 지수를 연결합니다.

계산 예시

직전 평가액이 1,000만원이고 200만원을 입금한 뒤 현재 평가액이 1,250만원이 되었다고 가정합니다. 평가액은 25% 늘었지만 그중 200만원은 수익이 아닙니다.

입금액을 제외한 투자 성과 약 4.17%만 지수에 반영됩니다.

출금·배당금·수수료

• 출금은 투자 손실이 아니라 원금 감소이므로 음수의 외부 현금흐름으로 반영합니다.
• 배당금은 투자로 발생한 성과이므로 계좌 평가액을 통해 지수에 포함됩니다.
• 수수료와 거래세는 평가액에 이미 차감된 결과가 반영되므로 다시 차감하지 않습니다.

기록 날짜와 구간 변동률

실시간 또는 일별 지수가 아닙니다. 계좌 자료가 확인된 날짜만 기록하며 그래프는 현재 확보된 40개 관측값을 실제 날짜 간격에 따라 연결합니다. 선 사이의 구간은 일별 움직임을 뜻하지 않습니다.

기록 간격이 한 주보다 길 수 있으므로 변동률은 ‘주간 수익률’이 아니라 직전 기록 대비 구간 변동률로 표시합니다.

3년 CAGR 계산 기준

화면의 3년 CAGR은 실제 경과일을 연환산한 값이 아닙니다. 2024년 7월의 시작값을 2024년 연초 값으로, 2026년 최신 관측값을 2026년 연말 값으로 간주해 3개 연도의 성과를 비교하기 위한 값입니다.

현재 방식의 한계

구간 입금액이 구간 시작 시점부터 투자된 것으로 가정합니다. 실제 입금이 구간 중간이나 마지막에 이뤄졌다면 수익과 손실의 변동폭이 다소 작게 계산될 수 있습니다.

입금 시점을 더 정확히 반영하려면 각 현금흐름이 투자되어 있던 기간을 가중하는 Modified Dietz 방식을 사용할 수 있습니다. 현재 지수는 제한된 과거 자료를 일관된 기준으로 복원한 참고 지표이며 증권사의 공식 수익률과 차이가 있을 수 있습니다.